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1.2 KiB

Raw Blame History

Short Engine Design

목적

core long continuation 엔진과 별개로, 하방 이벤트를 거래하는 숏 엔진을 설계합니다.

왜 Phase 8에서만 하는가

borrow / locate 제약
HTB(hard-to-borrow) 종목 처리
gap-up risk
이론상 손실 무한대
브로커/계좌 정책 차이

거래 대상 이벤트

A급 숏 이벤트

가이던스 대폭 하향
다분기 성장률 둔화 명시
대규모 희석성 자금조달
규제/감사/회계 문제
임상 실패 / 승인 거절
계약 해지 / 대형 고객 이탈

B급 숏 이벤트

실적 miss + weak guidance
margin compression + demand deterioration
after-hours 급락 후 dead-cat bounce

유니버스 제한

long보다 더 높은 유동성 기준
low-float/memestock 성격 종목 기본 제외
borrow availability 확인 가능한 종목만 허용

리스크 정책

long보다 낮은 포지션 사이징
gross / net / sector short exposure 별도 제한
HTB 비용 임계값 초과 시 자동 제외
상승 갭 against position emergency exit 필요

실행 정책

v1 short engine은 limit / stop-limit 위주
market order 금지
locate 실패 시 자동 no-trade
borrow cost가 높으면 자동 차단